2025年5月24日云开体育，第四届中国电子半导体数智峰会（ESIS 2025）在中国上海圆满驱散。本次峰会由上海市集成电路行业协会指令，信息侠垄断，以“数智芯引擎·变修订动能”为主题，聚焦东说念主工智能(AI)、大数据、5G、区块链、云筹划等前沿时候，共同探讨数字化、智能化趋势下电子半导体产业的发展和转变，现场共有220+位来自电子半导体企业高管及业内东说念主士参与嘉会。

汇正财经首席策略师杨首骏在峰会现场发表了《半导体行业投资契机分析：AI转变和模拟芯片的国产替代》主题演讲，指出中国半导体产业正资格国产替代第二阶段深刻期，AI时候转变与模拟芯片国产化有望成为异日中枢投资干线。

国产替代参加第二阶段 “种子选手”全面解围

杨首骏暗意，刻下国产半导体企业已完成关于绝大部分居品的遮蔽，已从中低端扩产阶段逐渐参加中高端攻坚阶段，不同公司之间差距也逐渐拉开，在国产替代率较低的要津范围逐渐培养出一批具备一定例模和时候实力的头部选手，这些企业在时候团队、居品开荒和客户考证方面具备显着上风。

据商场调研数据表露，2024年数据表露集成电路全体国产化率仅为23%，预测2025年有望达到25%傍边，但距离70%的国产化率方针还有十分大的差距，且作事器CPU、GPU等要津范围不及10%，国产替代还有十分大的思象空间。

AI转变+模拟芯片国产替代，有望成为笃定性契机

关于AI方面，杨首骏提到，2025年中国AI算力芯片商场需求约为2300亿元，同比增长91%，然而国产化率不到30%，意味着国内AI芯片还罕有倍致使数十倍的潜在契机。同期，AI终局转变为国产SOC芯片带来新的机遇，包括以TWS耳机为代表的耗尽类智能硬件配套的SOC芯片罢了价量双升，并有望进一步提高公共竞争力。

模拟芯片方面，策略有用催化，中国对好意思产模拟芯片加征关税，缩短海外巨头价钱上风，国产厂商加快替代。杨首骏说到，模拟芯片主要使用180-65nm制程，还是基本通盘罢了国产化，且产能不受门径，国产替代的打破点主如果降资本和客户认证壁垒，然而跟着对好意思关税反制落地，国产替代程度将会显着加快。

而关于作事器CPU、GPU、智高手机SOC等高算力芯片国产替代的主要打破口，则是先进制程工艺和产能，讨论到国内先进制程产能所靠近的建立材料供应压力和研究先进时候的攻关难度，预测先进制程产能瓶颈的打破还需要一些时辰，短期内不具备放量的基础。

杨首骏（投资照看人捏业编号：A0070619090002 ）

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